AAPL: 2 Tasty Trades op Apple Stock Volatiliteit het gehelp sap premies AAPL opsies 30 Maart 2015, 11:22 EDT Deur Tyler Craig. Tales of 'n Tegnikus Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) het gestruikel te midde van die breër mark selloff die afgelope maand. Na aanleiding van Fridayrsquos druppel, aandele van die tegnologie Titan was 8 hul hoogtepunte. Terwyl Apple voorraad goewerneur kan verontwaardig te word oor sy onlangse bout van swakheid, moet opsie verkopers wees klap die afswaai mdash dit weer opgeblaas die anders slap premies beskikbaar in AAPL opsies. Voor die jongste prys daling in AAPL aandele, die Apple VIX (INDEXCBOE: VXAPL) was verwelk in 'n vier-maande-laag naby 25. Wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is laag, opsie verkoop geleenthede opdroog sedert die beskikbare premies so skamele. Nou, egter, VXAPL sit naby 32 en net soos wat nuwe lewe is verweef in opsie pryse. Herersquos een manier om te illustreer die onlangse verandering in AAPL opsie premies: Op 20 Maart het die AAPL April maandelikse opsies het 28 dae om verstryking en verhandel met 'n gemiddelde geïmpliseerde wisselvalligheid van 23,02. Op grond van hierdie geïmpliseerde wisselvalligheid, die verwagte skuif vir AAPL voorraad was 'n blote 6.45 oor die 28 dae in die res tot April verstryking. In die lig van die onlangse gebeure, het wisselvalligheid verwagtinge hoër ramped. Nou, hierdie selfde April maandelikse opsies spog met 'n gemiddelde geïmpliseerde wisselvalligheid van 30,33. Selfs al het ons net 18 dae in die res tot verstryking, het die verwagte skuif gestyg 6,81. AAPL voorraad is nou verwag om meer in byna die helfte van die bedrag van die tyd beweeg. 'N paar van AAPL Opsie Trades te ontgin die nou opgeblaas premies AAPL opsies oorweeg om die volgende twee handel idees: AAPL Sit Spreads: Bulle kon die April 119/115 bul sit versprei vir 48 sent krediet verkoop. Die maksimum beloning is beperk tot die aanvanklike 48-sent premie en sal sak as AAPL kan bly bo 119 vir die volgende drie weke. Die risiko is beperk tot die afstand tussen stakings minus die aanvanklike krediet, of 3,52, en sal verlore gaan as AAPL val onder 115 deur verstryking. AAPL Call Versprei: Bears kan die April 130/134 oproep verspreiding vir 61 sent krediet verkoop. Die maksimum beloning is beperk tot die aanvanklike 61-sent premie en sal gevang as AAPL hieronder 130 kan bly deur verstryking. Die risiko is beperk tot die afstand tussen stakings minus die aanvanklike krediet, of 3,39, en sal verlore gaan as AAPL styg bo 134 deur verstryking. Soos van hierdie skrywe, Tyler Craig besit bul sit versprei oor AAPL. Meer van InvestorPlace artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2015/03 / Apple-voorraad-AAPL-opsies handel /.Using Options om AAPL Verdienste Gepos op Julie 23 Handelsvoorraad Handel rondom die tye van verdienste vrystellings is 'n berugte moeilike operasie, omdat dit vereis akkurate voorspelling van die rigting van die prys beweging. Verkeerde voorspellings kan die handelaar blootstel aan aansienlike verlies as groot onverwagte beweeg voorkom teen sy posisie. As gevolg van die risiko wat verband hou met hierdie gebeure, baie handelaars gebruik opsies om hul risiko te definieer en die beskerming van hul handel kapitaal. Die doel van my missive vandag om verskeie benaderings bied om die gebruik van opsies om wins te vang tydens die verdienste siklus en te help bied die logika en noem aandag aan 'n groot potensiaal slaggat van die gebruik van hierdie voertuie in hierdie spesifieke situasie. Dit is noodsaaklik om te besef dat as verdienste aankondigings benadering, is daar 'n bestendige en voorspelbare patroon van toename in die geïmpliseerde wisselvalligheid van opsies. Dit benoud geïmpliseerde wisselvalligheid in duie stort betroubaar teenoor historiese gemiddeldes volgende vrystelling van verdienste en die gevolglike prys beweeg. 'N werklike wêreld voorbeeld van hierdie verskynsel kan gesien word in die opsies ketting van AAPL wat verdienste sal rapporteer môremiddag. Die huidige opsies aanhalings word vertoon in die tabel hieronder: AAPL Opsie Handel Let op die geïmpliseerde wisselvalligheid bestempel as MIV in die tabel hierbo vir die 605 staking oproep. Die wisselvalligheid van die voorste reeks, die weeklikse kontrak, is 59,6 terwyl daardie selfde opsie in die September maandelikse reeks dra 'n wisselvalligheid van 28,3. Dit is 'n groot verskil en het 'n groot impak op opsie pryse. As die weeklikse gedra dieselfde geïmpliseerde wisselvalligheid as die opsie September, sou dit geprys teen sowat 7,70 eerder as die huidige prys van 16,50 Die waarde van die geïmpliseerde wisselvalligheid in die voorkant maand opsies of voor week opsies toelaat berekening van die voorspelde verskuiwing van die onderliggende maar swyg oor die rigting van die beweging. 'N Verskeidenheid van formules om die omvang van hierdie skuif te bereken is beskikbaar, maar die eenvoudigste is dalk die gemiddeld van die prys van die voorste reeks wurg en straddle. In die geval van AAPL, is die straddle geprys teen 33,80 en die hok eerste buite-die-geld is geprys teen 28,95. So het die opsie pryse voorspel 'n skuif van sowat 31,50. Hierdie analise gee hoegenaamd geen inligting oor die waarskynlikheid van die rigting van die beweging. Daar is 'n groot aantal potensiële ambagte wat ingeskryf kon om voordeel te trek uit die prys reaksie op verdienste. Die enigste slegte ambagte is dié wat nadelig geraak word deur die voorspelbare ineenstorting in geïmpliseerde wisselvalligheid. 'N Voorbeeld van 'n swak handel voor verdienste sou net koop 'n lang wan of lang oproepe. Dit handel konstruksie sal 'n sterk wind van voor prys in die gesig staar as geïmpliseer wisselvalligheid terugkeer na sy normale omvang ná vrylating van die verdienste. Kom ons kyk na eenvoudige voorbeelde van 'n lomp handel, 'n lomp handel, en 'n bedryf wat 'n ander benadering weerspieël. Die kern logika in die bou van hierdie ambagte is dat hulle moet ten minste minimaal geraak deur dalings in geïmpliseerde wisselvalligheid (in optionspeak, moet die Vega klein wees) en selfs beter hulle positief beïnvloed deur dalings in geïmpliseerde wisselvalligheid (negatiewe Vega ambagte). Die bullish handel is 'n oproep debietorder verspreiding en die PampL word hieronder weergegee: Klik om te vergroot Bullish AAPL Opsie Strategie Dit handel het maksimum gedefinieer risiko van die koste vir die handel, 'n klein negatiewe blootstelling aan dalende geïmpliseer wisselvalligheid te vestig, en bereik maksimum winsgewendheid by verstryking wanneer AAPL is by 615 of hoër. Die lomp handel is 'n put debietorder verspreiding en die PampL word hieronder getoon: Klik om te vergroot lomp AAPL Opsie Strategie sy funksionele eienskappe is soortgelyk aan die oproep debiet - en dit bereik maksimum winsgewendheid by verstryking wanneer AAPL is by 595 of laer. En ten slotte die verskillende benadering, 'n handelsmerk bekend as 'n Yster Condor, met 'n wye verskeidenheid van winsgewendheid. Die Yster Condor Smeer weerspieël die verwagting dat AAPL nie meer as 1.5 keer (1.5x) die voorspelde skuif sal beweeg: Klik om te vergroot Apple 8211 AAPL Opsie Yster Condor Smeer Dit handel het aansienlik minder potensiële wins as die rigting ambagte, maar dit vereis nie akkurate voorspelling van die prys rigting wat verband hou met die verdienste vrylating. Dit is nuttig solank AAPL sluit tussen 551 en 651 by verstryking. Dit is 'n voorbeeld van 'n negatiewe Vega handel wat winste uit die ineenstorting van geïmpliseer wisselvalligheid. Dit is maar drie voorbeelde van 'n menigte van potensiële ambagte wins rondom AAPLs verdienste siklus te vang. Hierdie dieselfde ambag konstruksies en reëls van toepassing op enige onderliggende voor 'n groot verdienste vrylating, ekonomiese data vrylating, of FDA aankondiging waar 'n mens of 'n klein groepie van die onderliggende bates aansienlik beïnvloed. Binne elk van hierdie groepe is daar verskeie moontlike spesifieke konstruksies van trefprys kombinasies wat gebruik kan word geoptimaliseer om 'n wye verskeidenheid van die prys hipotese weerspieël. In volgende weke kolom, sal ons terugkeer na hierdie interessante onderwerp van handel opsies om verdienste en sien hoe ons 'n voorbeeld bedrywe uitgevoer. Tot dan, Gelukkige Trading eenvoudig Handel Per Week Trading Strategie Sluit www. OptionsTradingSignals vandag met ons 14 dae proef Hierdie materiaal moet nie oorweeg word nie belegging advies. J. W. Jones is nie 'n geregistreerde beleggingsadviseur. Onder geen omstandighede moet geen inhoud van hierdie artikel of die OptionsTradingSignals webwerf gebruik word of vertolk word as 'n aanbeveling aan 'n tipe van sekuriteit of kommoditeit kontrak te koop of te verkoop. Hierdie materiaal is nie 'n uitnodiging vir 'n handels - benadering tot finansiële markte. Enige belegging besluite moet in alle gevalle word deur die leser of deur sy of haar geregistreerde beleggingsadviseur. Hierdie inligting is vir opvoedkundige doeleindes only. Apple Inc. Opsie Mees aktiewe Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Apple Inc. (AAPL) Opsie ketting Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke om NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. A vertroude Vriend van opsie Trading Strategieë vir beginners Options is voorwaardelike afgeleide kontrakte wat toelaat dat kopers van die kontrakte aka die opsiehouers, 'n sekuriteit teen 'n gekose prys te koop of te verkoop. Opsie kopers aangekla 'n bedrag bekend as 'n premie deur die verkopers vir so 'n reg. Indien markpryse wees ongunstig vir opsiehouers, sal hulle laat die opsie verval waardeloos en sodoende verseker dat die verliese is nie hoër as die premie. In teenstelling, opsie handelaars, a. k.a opsie skrywers aanvaar 'n groter risiko as die opsie kopers, wat is die rede waarom hulle hierdie premie te eis. (Lees meer oor: Options Basics). Opsies word verdeel in oproep en verkoopopsies. 'N Oproep opsie is waar die koper van die kontrak die reg om die onderliggende bate te koop in die toekoms teen 'n voorafbepaalde prys, genoem uitoefeningsprys of trefprys koop. A verkoopopsie is waar die koper die reg om die onderliggende bate te verkoop in die toekoms by die voorafbepaalde prys verkry. Hoekom handel opsies eerder as 'n direkte bate Daar is 'n paar voordele te handel opsies. Die Chicago Board of Opsie Exchange (CBOE) is die grootste sulke ruil in die wêreld, bied opsies op 'n wye verskeidenheid van enkele aandele en indekse. (Sien: Doen Options verkopers 'n Trading Edge). Handelaars kan opsie-strategieë wat wissel van eenvoudiges gewoonlik met 'n enkele opsie, om baie komplekse een wat verskeie gelyktydige opsie posisies behels bou. Die volgende is basiese opsie-strategieë vir beginners. (Sien ook: 10 opsie-strategieë om te weet). Koop 'n beroep lang oproep Dit is die voorkeur-posisie van die handelaars wat: optimisties oor 'n bepaalde voorraad of indeks en wil nie hul kapitaal te waag in die geval van negatiewe beweging. Wil aged wins op lomp mark te neem. Opsies is aged instrumente wat hulle toelaat handelaars om voordeel te versterk deur die gevaar kleiner bedrae as anders sou wees indien die onderliggende bate self verhandel. Standard opsies op 'n enkele voorraad is gelyk in grootte tot 100 ekwiteitsaandele. Deur handel opsies, kan beleggers voordeel van gebruik te maak van opsies te neem. Veronderstel 'n handelaar wil om 5000 te belê in Apple (AAPL), handel oor 127 per aandeel. Met hierdie bedrag wat hy / sy kan koop 39 aandele vir 4953. Stel dan dat die prys van die voorraad verhoog oor 10-140 oor die volgende twee maande. Ignoreer enige makelaars, kommissie of transaksiefooie, wat die handelaars portefeulje styg tot 5448, die verlaat van die handelaar 'n netto dollar opbrengs van 448 of ongeveer 10 op die kapitaal. Gegewe die handelaars beskikbaar belegging begroting wat hy / sy kan koop 9 opsies vir 4,997.65. Die grootte van 'n kontrak is 100 Apple aandele, sodat die handelaar is effektief 'n deel van die 900 Apple aandele. Soos per die bogenoemde scenario, as die prysstygings tot 140 by verstryking op 15 Mei 2015, die handelaars payoff van die opsie posisie soos volg sal wees: Netto wins uit die posisie sal wees 11700 4,997.65 6795 of 'n 135 opbrengs op kapitaal belê, 'n veel groter opbrengs in vergelyking direk handel die onderliggende bate. Risiko van die strategie: Die handelaars potensiële verlies van 'n lang oproep is beperk tot die bedrag wat premie. Potensiële wins is onbeperk, wat beteken dat die beloning sal soveel verhoog as die onderliggende bate prysstygings. (Hier is meer in: Besturende Risiko met opsies strategieë: lang en kort Call en Put Posisies). Koop sit 'n lang sit Dit is die voorkeur-posisie van die handelaars wat: lomp op 'n onderliggende terugkeer, maar wil nie die risiko van nadelige bewegings te neem in 'n kort verkoop strategie. Ons wens om voordeel te trek uit aged standpunt in te neem. As 'n handelaar is lomp op die mark, kan hy kort verkoop 'n bate soos Microsoft (MSFT) byvoorbeeld. Maar, die koop van 'n verkoopopsie op die aandele kan 'n alternatiewe strategie wees. A verkoopopsie sal toelaat dat die handelaar om voordeel te trek uit die posisie as die prys van die voorraad val. As daarenteen die prysverhoging nie, kan die handelaar dan moet die opsie verval waardeloos verloor net die premie. (Vir meer inligting: Stock Opsie Expiration Cycles). Risiko van die strategie: Potensiële verlies is beperk tot die bedrag wat vir die opsie (koste van die opsie vermenigvuldig die kontrak grootte) premie. Sedert payoff funksie van die lang sit word gedefinieer as Max (uitoefeningsprys - aandele prys - 0) die maksimum wins uit die posisie is beperk, aangesien die aandele prys nie kan daal onder vriespunt (Sien die grafiek). Dit is die voorkeur-posisie van die handelaars wat: Verwag geen verandering of 'n effense toename in die onderliggende prys. Wil jy opwaartse potensiaal in ruil van beperkte beskerming nadeel beperk. Die gedek oproep strategie behels 'n kort posisie in 'n koopopsie en 'n lang posisie in die onderliggende bate. Die lang posisie verseker dat die kort oproep skrywer die onderliggende prys sal lewer moet die lang handelaar uit te oefen die keuse. Met 'n uit die opsie geld oproep, 'n handelaar versamel 'n klein bedrag van die premie, ook toelaat beperkte opwaartse potensiaal. (Lees meer in: die verstand uit die Geld-opsies). Versamelde premie dek die potensiaal nadeel verliese tot 'n mate. Algehele, die strategie herhalings sinteties die verkoopopsie kort, soos geïllustreer in die grafiek hieronder. Veronderstel op 20 Maart 2015, 'n handelaar gebruik 39000 1000 aandele van BP (BP) te koop teen 39 per aandeel en gelyktydig skryf 'n 45 koopopsie op die koste van 0,35, verval op 10 Junie. Netto opbrengs uit hierdie strategie is 'n uitvloeisel van 38,650 (0.351,000 391000) en dus die totale besteding belegging verminder met die premie van 350 ingesamel uit die kort koopopsie posisie. Die strategie in hierdie voorbeeld impliseer dat die handelaar nie verwag dat die prys tot bo 45 of aansienlik laer 39 beweeg oor die volgende drie maande. Verliese in die voorraad portefeulje tot 350 (in die geval van die prys daal tot 38,65) sal geneutraliseer word deur die ontvang van die opsie posisie premie, dus, 'n beperkte beskerming nadeel sal voorsien word. (Vir meer inligting, sien: kap Options Risiko met gedek oproepe). Risiko van die strategie: As die aandeelprys meer as 45 by verstryking verhoog, sal die koopopsie kort uitgeoefen en die handelaar sal moet die voorraad portefeulje te lewer, is dit geheel en al verloor. As die die aandeelprys daal aansienlik laer 39 bv 30, sal die opsie verval waardeloos nie, maar die voorraad portefeulje sal ook aansienlike waarde aansienlik 'n klein vergoeding gelyk aan die premie bedrag te verloor. Hierdie posisie sal verkies word deur handelaars wat die eienaar van die onderliggende bate en wil beskerming teen verlies. Die strategie behels 'n lang posisie in die onderliggende bate en sowel as 'n lang sit opsie posisie. (Vir verwante leesstof, sien: 'n Alternatiewe Gedek Call Options Trading Strategie). 'N Alternatiewe strategie sal die verkoop van die onderliggende bate, maar die handelaar mag nie wil hê dat die portefeulje te likwideer. Miskien is dit omdat hy / sy verwag 'n hoë kapitaalwins oor die lang termyn en poog dus beskerming op die kort termyn. As die onderliggende prysstygings op die vervaldatum. die opsie verval waardeloos en die handelaar verloor die premie, maar het steeds die voordeel van die verhoogde onderliggende prys wat hy hou. Aan die ander kant, as die onderliggende prys daal, die handelaars portefeulje posisie verloor waarde, maar die verlies is grootliks gedek deur die wins van die verkoopopsie posisie wat uitgeoefen word onder die gegewe omstandighede. Dus, die beskermende sit posisie kan effektief van gedink as 'n versekering strategie. Die handelaar kan uitoefeningsprys onder die huidige prys stel om premie betaling verminder ten koste van dalende beskerming nadeel. Dit kan beskou word as aftrekbare versekering. Veronderstel byvoorbeeld dat 'n belegger koop 1000 aandele van Coca-Cola (KO) teen 'n prys van 40 en wil die belegging van negatiewe prysbewegings beskerm oor die volgende drie maande. Die volgende verkoopopsies is beskikbaar: 15 Junie 2015 opsies die tafel impliseer dat die koste van die verhoog beskerming met die vlak daarvan. Byvoorbeeld, indien die handelaar wil die beleggingsportefeulje te beskerm teen enige daling in die prys, kan hy koop 10 verkoopopsies op 'n trefprys van 40. Met ander woorde, kan hy koop 'n by die geld opsie wat baie duur is. Die handelaar sal uiteindelik betaal 4250 vir hierdie opsie. Maar, as die handelaar is bereid om 'n sekere vlak van afwaartse risiko te duld nie. Hy kan goedkoper uit die geld opsies kies soos 'n 35 plaas. In hierdie geval, sal die koste van die opsie posisie baie laer, net 2250 wees. Risiko van die strategie: As die prys van die onderliggende druppels, die potensiële verlies van die oorhoofse strategie is beperk deur die verskil tussen die aanvanklike aandeelprys en trefprys plus premie betaal vir die opsie. In die voorbeeld hierbo, op die trefprys van 35, die verlies is beperk tot 7.25 (40-352,25). Intussen sal die potensiële verlies van die strategie wat op die geld-opsies word beperk tot die opsie premie. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite. Daar is 'n verskeidenheid strategieë met betrekking tot verskillende kombinasies van opsies, onderliggende bates en ander afgeleide instrumente. Basiese strategieë vir beginners koop oproep, koop Put verkoop bedekte oproep en koop beskermende gestel, terwyl ander strategieë met betrekking tot opsies meer gesofistikeerde kennis en vaardighede in afgeleide instrumente sou vereis. Daar is voordele om handel opsies in plaas van onderliggende bates, soos nadeel beskerming en aged terugkeer, maar daar is ook nadele soos die vereiste vir vooraf premie betaling. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en ontleding Dankie vir jou inskrywing om Investopedia insigte - Nuus om te gebruik. Wil jy leer hoe om te belê Kry 'n gratis 10 week e-pos reeks wat sal jy leer hoe om te belê begin. twee keer het 'n week, reguit na jou posbus.
No comments:
Post a Comment